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O que é o Tesouro Selic
O Tesouro Selic é um título público federal pós-fixado, indexado à taxa Selic, emitido pelo Tesouro Nacional brasileiro. Quando você compra um Tesouro Selic, está emprestando dinheiro ao governo federal, que paga juros diários próximos à Selic até a data de vencimento do título (ou até você resgatar antes).
É considerado o investimento mais seguro do Brasil — garantido pelo Tesouro Nacional. A liquidez é D+1 (você resgata e o dinheiro cai na conta no dia útil seguinte), e o investimento mínimo começa em cerca de R$ 100 via plataforma do Tesouro Direto. É a alternativa preferida para reserva de emergência de quem busca um pouco mais de rendimento que a poupança.
Como a calculadora funciona
Você informa o valor inicial, a taxa Selic anual atual (consulte o site do Banco Central) e o prazo em anos. A calculadora projeta o valor final em regime de juros compostos e desconta o imposto de renda pela tabela regressiva, retornando o valor líquido que efetivamente entra no seu bolso.
A conta é: valor_final_bruto = valor_inicial × (1 + selic_anual)^anos. Depois, o IR é calculado sobre o ganho e subtraído. O resultado é o valor líquido final. Use a Selic atual (disponível em sites do Banco Central ou Google) para uma projeção realista.
Tributação do Tesouro Selic
Tesouro Selic sofre a mesma tabela regressiva dos demais investimentos de renda fixa: 22,5% sobre rendimento em até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias, e 15% acima de 720 dias. Por isso, investimentos de longo prazo são mais eficientes tributariamente.
Além do IR, há uma pequena taxa de custódia cobrada pela B3 (0,2% a.a. em 2023, mas para valores até R$ 10 mil há isenção dessa taxa no Tesouro Selic especificamente). Algumas corretoras cobram taxa de corretagem, mas a maioria não cobra mais em 2023-2024 por pressão competitiva.
Tesouro Selic vs poupança vs CDB
- Tesouro Selic vs poupança: na prática sempre vence, principalmente em prazos acima de 30 dias. Liquidez similar e rendimento bruto muito melhor.
- Tesouro Selic vs CDB 100% CDI: virtualmente empate. CDI e Selic são quase idênticos. Diferenças de 0,1-0,3% em casos extremos.
- Tesouro Selic vs CDB 105% CDI: o CDB ganha ligeiramente em rendimento bruto, mas pode haver diferença de tributação mínima (cobertura FGC vs tesouro).
- Tesouro Selic vs LCI/LCA: LCI/LCA isentas de IR costumam pagar 85-95% do CDI. Se você comparar líquido, Tesouro Selic frequentemente empata ou vence.
Como começar a investir
Crie uma conta em uma corretora de valores (XP, Clear, Rico, NuInvest, BTG Pactual, Easynvest etc). Quase todas aceitam cadastro online gratuito. Depois, transfira dinheiro para a conta da corretora via TED ou PIX — e a partir daí, o dinheiro fica disponível para comprar títulos públicos via Tesouro Direto.
O processo de compra é simples: escolher o título (Tesouro Selic), informar o valor e confirmar. Em cerca de 1 dia útil, o título está na sua carteira e já começa a render. Para resgatar, é o mesmo processo no sentido inverso: D+1 para o dinheiro cair na conta da corretora, e mais D+0 via PIX para você transferir para a conta do banco.
Cuidados e limitações
Tesouro Selic é pós-fixado, ou seja, o rendimento acompanha a taxa Selic ao longo do tempo. Se a Selic cair ao longo da aplicação, o rendimento cai junto. Para 'travar' uma taxa fixa, considere o Tesouro Prefixado. Para proteção contra inflação, Tesouro IPCA+.
Mesmo sendo de baixíssimo risco, o Tesouro Selic não é imune: se você precisar resgatar no meio de um período muito volátil (crise severa), pode haver pequenas flutuações de preço (marcação a mercado) nos dias extremos. Em prazos normais, isso é imperceptível — esperado menos de 0,5% de variação diária em situações anômalas.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre Tesouro Selic e poupança?
Tesouro Selic rende aproximadamente a Selic anual (~11% em 2024), enquanto a poupança rende fixo 6,17% a.a. quando Selic > 8,5%. Ambos têm liquidez praticamente imediata. Tesouro Selic sempre rende mais em prazos acima de 30 dias.
Tesouro Selic paga imposto de renda?
Sim, pela tabela regressiva de renda fixa: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720, e 15% acima de 720 dias. Por isso, prazos longos são mais vantajosos tributariamente.
Qual o valor mínimo para investir no Tesouro Selic?
O mínimo é uma fração de 0,01 de um título, que atualmente equivale a cerca de R$ 100 ou menos. É possível investir valores pequenos como R$ 50-100 em uma única compra, ideal para quem está começando.
Quanto tempo leva pra resgatar o Tesouro Selic?
D+1. Você faz o pedido de venda do título e o dinheiro cai na conta da corretora no dia útil seguinte. Depois, basta transferir via PIX para o banco (instantâneo em horários de funcionamento).
Tesouro Selic pode perder dinheiro?
Em prazos normais, praticamente não. Por ser pós-fixado, acompanha a Selic diariamente e não sofre marcação a mercado significativa. Em cenários extremamente voláteis, pode haver pequenas flutuações diárias inferiores a 1%.
Tem taxa de custódia no Tesouro Selic?
Sim, 0,2% ao ano (cobrada pela B3). Para valores até R$ 10 mil especificamente no Tesouro Selic, essa taxa é isenta como forma de incentivar pequenos investidores. Corretoras costumam não cobrar taxa de corretagem hoje.
Tesouro Selic é garantido pelo FGC?
Não, mas é garantido pelo Tesouro Nacional, que é considerado a garantia mais sólida que existe no Brasil. Se o Tesouro 'quebrasse', o próprio FGC também deixaria de funcionar. Na prática, é o investimento mais seguro do país.
Posso aplicar no Tesouro Selic pelo banco ou só por corretora?
Hoje a maioria dos bancos grandes também permite aplicar no Tesouro Direto pelo próprio app. A diferença é que as corretoras costumam ter interface melhor, menos taxas e mais produtos disponíveis. Ambos funcionam.