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Como funciona a poupança
A caderneta de poupança é o investimento mais tradicional do Brasil. Regulada pela Lei nº 12.703/2012, seu rendimento segue uma regra fixa: quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Quando a Selic está em 8,5% ou abaixo, a poupança passa a render 70% da Selic anualizada mais a TR.
Essa regra faz da poupança um dos investimentos mais previsíveis — e também um dos menos lucrativos quando comparado a alternativas como CDB, Tesouro Selic e LCI/LCA. Ainda assim, milhões de brasileiros mantêm dinheiro na poupança por tradição, conveniência, isenção de imposto de renda e facilidade de saque.
Como a calculadora funciona
Você informa o valor inicial aplicado, o aporte mensal, a taxa mensal (use 0,5% como padrão quando Selic > 8,5% a.a.) e o período. A fórmula é a mesma dos juros compostos com aportes: M = C × (1+i)ⁿ + PMT × ((1+i)ⁿ − 1) / i, onde i é a taxa mensal em decimal e n o número de meses.
O resultado exibe o total acumulado, o quanto você investiu de fato e quanto foi rendimento puro. Note que a poupança isenta de imposto de renda — o rendimento bruto é igual ao líquido, diferente de CDB, Tesouro e fundos, que sofrem tributação regressiva.
Poupança vs outros investimentos
Historicamente, a poupança rende menos que CDB de bancos grandes (~95-105% do CDI), Tesouro Selic e até LCI/LCA com prazo médio. A diferença pode parecer pequena em valores pequenos, mas em prazos longos ela vira uma fortuna.
Exemplo: R$ 10.000 por 10 anos rendem cerca de R$ 18.000 na poupança (taxa histórica ~0,5% a.m.), cerca de R$ 24.000 em um CDB a 100% do CDI (após IR), e cerca de R$ 26.000 em uma LCI de 90% do CDI (isenta). A conveniência da poupança custa caro quando você considera o valor acumulado ao longo de décadas.
Quando a poupança ainda faz sentido
- Reserva de emergência em pequeno valor para acesso imediato 24/7
- Poupar valores sem dor de decidir que investimento escolher
- Educação financeira infantil, ensinando conceito básico de juros
- Pessoas sem acesso a banco digital ou com desconfiança de fintechs
- Curto prazo (menos de 30 dias), onde CDB e Tesouro perdem por IOF e IR alto
- Conta conjunta quando simplicidade vale mais que rentabilidade
Como melhorar a rentabilidade
Para quem já tem reserva na poupança e quer um passo adiante sem complexidade, considere migrar parte para um CDB de banco médio com liquidez diária pagando pelo menos 100% do CDI. Mesma liquidez, muito melhor rendimento, proteção pelo FGC até R$ 250 mil.
Outra opção de transição fácil: Tesouro Selic (via Tesouro Direto), que rende aproximadamente a taxa Selic e tem liquidez em D+1. Para quem pode investir com prazo acima de 90 dias e um valor que não será mexido, LCI/LCA de bancos médios podem render tão bem quanto CDB e com isenção de IR.
Cuidados e limitações
A poupança rende juros apenas no 'dia de aniversário' — a data do mês em que você depositou. Se você depositar no dia 15 e sacar no dia 14 do mês seguinte, perde todo o rendimento do período. Essa regra faz com que movimentações frequentes na poupança prejudiquem o rendimento.
Também considere a inflação: se a poupança rende 6% ao ano e a inflação é 5%, o rendimento real é só 1%. Em períodos de alta inflação, a poupança pode até perder poder de compra. Use esta calculadora para projetar rendimento nominal, mas sempre descontando inflação esperada para ter o retorno real.
Perguntas frequentes
Quanto rende a poupança hoje?
Quando a Selic está acima de 8,5% a.a., a poupança rende 0,5% ao mês mais TR (Taxa Referencial). Quando a Selic está em 8,5% ou abaixo, passa a render 70% da Selic anualizada mais TR. Consulte o valor atual da Selic para calcular.
Poupança paga imposto de renda?
Não. É um dos únicos investimentos isentos de IR para pessoa física no Brasil. Isso é uma vantagem importante em relação a CDB, Tesouro e fundos, que sofrem tributação regressiva de 15% a 22,5%.
Quando é o dia de aniversário da poupança?
É a data do mês em que você fez o depósito. A poupança só credita os juros no dia do aniversário. Se sacar antes, perde o rendimento do período atual — por isso não dá para ficar 'trocando' dinheiro.
Qual a diferença entre poupança e CDB?
CDB costuma render mais (muitos pagam 100% do CDI ou mais), mas paga IR. A poupança rende menos, mas é isenta de IR. Em prazos longos, CDB geralmente vence; em prazos curtos (<30 dias), a poupança pode empatar ou vencer pela isenção.
Poupança é seguro?
Sim. É protegida pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF por instituição. Se o banco quebrar, você recupera até esse valor. Acima disso, considere distribuir entre bancos.
Posso perder dinheiro na poupança?
Nominalmente não — ela nunca tem rendimento negativo. Mas em termos reais, se a inflação for maior que o rendimento, você perde poder de compra. Em períodos de alta inflação, a poupança pode perder para inflação.
Vale a pena manter dinheiro na poupança?
Para reserva de emergência pequena (até R$ 5.000), serve. Para valores maiores ou prazos mais longos, CDB de liquidez diária com 100% do CDI ou Tesouro Selic são quase sempre melhores.
Quanto preciso poupar por mês para juntar R$ 100.000?
Depende do prazo e da taxa. Com aportes mensais de R$ 500 em poupança a 0,5% a.m. durante 10 anos (120 meses), você acumula cerca de R$ 82.000. Ajuste o aporte ou o prazo para chegar em R$ 100.000.
Posso programar depósito automático na poupança?
Sim, a maioria dos bancos permite configurar transferência programada mensal da conta corrente para a poupança. É uma forma eficiente de manter disciplina de poupança sem esforço manual.